Mucha gente se pregunta cuál es la fórmula para calcular la cuota mensual de una hipoteca; poca gente sabe que la fórmula de la cuota hipotecaria del clásico sistema francés es:
- Cuota = C × i / [1 − (1 + i)⁻ⁿ]
En esta guía te la explicamos paso a paso, con un ejemplo numérico real, cómo aplicarla en Excel con la función PAGO( ) y te brindamos nuestra calculadora propia para que no tengas que hacer ni una sola operación.
Lo más importante de este artículo:
- Tus mensualidades se calculan con la fórmula de la cuota hipotecaria del sistema de amortización francés; será la misma cada mes durante todo el periodo de devolución del préstamo y solo necesitas 3 datos (capital, interés, plazo de devolución).
- No tienes por qué hacer estas operaciones por tu cuenta; usa la calculadora online que te proporcionamos en este artículo o replica la fórmula Excel con la función de PAGO ( ).
- Al principio casi toda la cuota está compuesta por los intereses de devolución del préstamo. Por eso, amortizar en los primeros años de la hipoteca es lo que más dinero te ahorra a largo plazo.
- Si tu cuota es fija, no se va a mover nunca; si es variable, sube y baja con las fluctuaciones del Euríbor.
- Para afinar las condiciones que puedes llegar a conseguir con tu perfil, es recomendable usar el simulador online y gratuito que tenemos en Housfy o hablar con nuestros brókeres hipotecarios.
En este artículo aprenderás:
- La fórmula del sistema de amortización francés
- Calculadora de la cuota hipotecaria
- ¿Cómo calcular la cuota de la hipoteca en Excel?
- ¿Cómo se calcula la cuota mensual de una hipoteca? Fija vs. variable
- Simula tu hipoteca con Housfy
La fórmula del sistema de amortización francés
La fórmula del sistema de amortización francés es Cuota = C × i / [1 − (1 + i)⁻ⁿ], donde C es el capital prestado, i el tipo de interés mensual y n el número de cuotas.
En 2026, la gran mayoría de hipotecas en España se calculan con el sistema de amortización francés, que es de donde nace la fórmula de la cuota hipotecaria.
Su principal característica es que la cuota es la misma todos los meses que dura el préstamo; al principio pagas más intereses y menos capital y al final es al revés.
Como hemos avanzado previamente, la fórmula de la cuota hipotecaria del sistema francés es la siguiente:
Cuota = C × i / [1 − (1 + i)⁻ⁿ]
Cada variable significa lo siguiente:
- C — Capital. El importe que te presta el banco (por ejemplo, 200.000€).
- i — Tipo de interés mensual. El TIN anual dividido entre 12. Si tu TIN es del 3 %, entonces i = 0,03 / 12 = 0,0025. Si quieres profundizar más acerca de cómo se calculan los intereses de tu hipoteca, no dudes en consultarlo.
- n — Número de cuotas. Los años del préstamo multiplicados por 12. Una hipoteca a 25 años son 25 × 12 = 300 cuotas.
Consejo Housfy:
No todas las hipotecas parten del mismo interés, y ahí es donde se juega buena parte de tu cuota. Antes de calcular nada, compara; pide la hipoteca que mejor encaje con tu situación financiera de la mano de Housfy y aplica la fórmula sobre las condiciones reales que puedes conseguir.
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Calculadora de la cuota hipotecaria
Para calcular la cuota de una hipoteca fija solo necesitas rellenar tres campos (capital, interés y plazo) en la calculadora de Housfy, que aplica la fórmula por ti y te muestra la cuota mensual y la tabla de amortización.
Aunque tengas la fórmula desglosada, no hace falta que saques la calculadora científica ni que memorices exponentes para saber cómo calcular la cuota de una hipoteca fija; Housfy te lo pone mucho más fácil.
Con la calculadora que encontrarás a continuación, solamente debes aplicar la fórmula de la cuota hipotecaria y listo:
En cuanto rellenes los tres campos verás la cuota mensual y las primeras filas de la tabla de amortización, con opción de desplegar la tabla completa mes a mes.
Si prefieres que un experto haga los números contigo sobre condiciones reales de mercado, al final del artículo tienes el simulador propio de Housfy.
Ejemplo numérico paso a paso
Apliquemos la fórmula de la cuota hipotecaria a un caso real; una hipoteca de 200.000€ a un TIN del 3 % a 25 años.
Primero calculamos las variables:
- C = 200.000€
- i = 0,03 / 12 = 0,0025
- n = 25 × 12 = 300
Si sustituimos la fórmula de la cuota hipotecaria, nos queda:
Cuota = 200.000 × 0,0025 / [1 − (1,0025)⁻³⁰⁰] = 948,42€/mes
Esos 948,42€ no cambian en 25 años, pero el reparto entre intereses y capital sí. Así se ven las tres primeras cuotas:
| Cuota | Cuota total | Intereses | Capital amortizado | Capital pendiente |
| 1 | 948,42€ | 500,00€ | 448,42€ | 199.551,58€ |
| 2 | 948,42€ | 498,88€ | 449,54€ | 199.102,03€ |
| 3 | 948,42€ | 497,76€ | 450,67€ | 198.651,3€ |
La fórmula de la cuota hipotecaria da directamente esos 948,42€, pero ¿cómo salen los intereses de cada mes? Multiplicando el capital pendiente por el interés mensual (i).
En este caso, con la primera cuota: 200.000 × 0,0025 = 500€. El resto de la cuota (448,42€) amortiza capital. Al mes siguiente, como debes un poco menos, pagas un poco menos de intereses y amortizas un poco más. Y así, cuota tras cuota.
- Consejo experto: Al principio de la hipoteca casi toda la cuota son intereses. Por eso una amortización anticipada en los primeros años es mucho más rentable que hacerla al final; reduces capital cuando todavía «pesa» mucho en los intereses futuros.
¿Cómo calcular la cuota de la hipoteca en Excel?
Para calcular la cuota de la hipoteca en Excel usa la función PAGO (tasa; nper; -va), es decir = PAGO (0,03/12; 25*12; -200000), poniendo el capital en negativo para obtener la cuota como número positivo.
Si prefieres calcular tu cuota en una hoja de cálculo propia, puedes replicar la fórmula de la cuota hipotecaria con la función PAGO ( ) de Excel o PMT ( ) en la versión en inglés:
=PAGO (tasa; nper; -va)
- tasa: el interés mensual → 0,03/12
- nper: el número de cuotas → 25*12
- va: el capital, en negativo → -200000
Aplicado a nuestro ejemplo, la fórmula cuota hipoteca Excel queda así:
| Celda | Contenido | Resultado |
| A1 | = PAGO (0,03/12; 25*12; -200000) | 948,42€ |
Un único detalle importante, el capital (va) se pone en negativo para que Excel te devuelva la cuota como un número positivo. Por dentro, PAGO() resuelve la misma fórmula de la cuota hipotecaria que hemos visto arriba.
Cambia cualquier valor (importe, TIN o años) y la cuota se recalcula al instante, ideal para comparar escenarios.
¿Cómo se calcula la cuota mensual de una hipoteca? Fija vs. variable
La cuota mensual se calcula con el sistema francés en ambos casos; la diferencia es que en la hipoteca fija el interés (i) es constante toda la vida del préstamo, mientras que en la variable (diferencial + Euríbor) se recalcula en cada revisión.
La fórmula de la cuota hipotecaria es la misma para ambos tipos; las dos usan el sistema de amortización francés. La única diferencia en cómo se calcula la cuota mensual de una hipoteca está en la variable i.
Cuando vemos cómo se calcula una hipoteca fija, el TIN es el mismo durante toda la vida del préstamo, así que la cuota se calcula una sola vez y no se mueve pase lo que pase.
En cambio, al analizar cómo se calcula una hipoteca variable, el tipo se compone de un diferencial fijo + Euríbor, y ese Euríbor se actualiza en cada revisión (normalmente cada 6 o 12 meses).
- Nota importante: En cada revisión se recalcula la i y, con ella, una nueva cuota para el capital que aún quede pendiente.
| ¿Cómo calcular la cuota de una hipoteca fija? | ¿Cómo se calcula una hipoteca variable? | |
| Tipo de interés | Fijo toda la vida del préstamo | Diferencial + Euríbor |
| Cómo se calcula la cuota | Sistema francés, i constante | Sistema francés, i se recalcula |
| Cuándo cambia | Nunca | En cada revisión (Euríbor) |
| Previsibilidad | Total | Depende del Euríbor |
Consejo Housfy:
¿No tienes claro si te conviene una hipoteca fija o variable? Ponte en contacto con nuestros brókeres hipotecarios para que te guíen y se pongan en contacto con los más de 20 bancos con los que colaboramos para que salgan las mejores condiciones adaptadas a tu perfil.
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Simula tu hipoteca con Housfy
Ahora que ya sabes cómo se calcula una hipoteca fija y una variable con la fórmula de la cuota hipotecaria, con Excel y con nuestra calculadora propia, es momento de dejar que nuestro simulador gratuito y online lo haga por ti.
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Preguntas frecuentes (FAQ’s)
¿Cómo se calculan las cuotas de la hipoteca?
Se calculan con la fórmula de la cuota hipotecaria del sistema francés: Cuota = C × i / [1 − (1 + i)⁻ⁿ], donde C es el capital, i el interés mensual y n el número de cuotas.
El resultado es una cuota fija cada mes, aunque por dentro cada vez pagues menos intereses y amortices más capital.
¿Cómo puedo calcular la cuota de mi hipoteca sin fórmulas?
Puedes calcular la cuota de tu hipoteca sin ninguna fórmula con una calculadora online como la que te ofrece Housfy en este artículo.
Esta calculadora aplica la fórmula de la cuota hipotecaria por ti con el importe total, el TIN anual y los años de devolución del préstamo, junto con la tabla de amortización.
Sin embargo, si quieres condiciones reales y personalizadas, lo más rápido es usar el simulador de Housfy y hablar con un asesor.
¿Qué pasa si cambia el Euríbor en mi hipoteca variable?
En cada revisión (habitualmente cada 6 o 12 meses), se recalcula el interés de tu hipoteca variable (diferencial + Euríbor) en función de lo que haya cambiado este índice.
Junto con el interés, cambia la cuota sobre el capital que queda pendiente de devolver del préstamo. Si el Euríbor sube, tu cuota sube; si baja, tu cuota baja. En una hipoteca fija esto no ocurre nunca.
¿Dónde puedo simular mi hipoteca online?
Con el simulador online y gratuito de Housfy puedes calcular tu cuota hipotecaria mensual y además puedes ver cómo cambia según el importe, el plazo y el tipo de interés.
Además, un bróker puede afinar los números con las condiciones que consigas en el mercado y comparar bancos por ti, consiguiendo las mejores ofertas para tu perfil.
