Hipotecas en julio de 2026: Las firmas caen un 3,5% y el tipo medio supera el 3% tras 17 meses

El Instituto Nacional de Estadística (INE) publicó este lunes 28 de septiembre los datos que hacen referencia a la evolución de la firma de hipotecas para el mes de julio de 2026.

En Housfy, como siempre, nuestros expertos te proporcionan el análisis detallado con las claves que van a marcar la recta final del año:

• En julio, el mercado hipotecario ha levantado el pie del acelerador. Se han firmado 43.372 hipotecas, lo que supone una caída del 3,5% con respecto a julio de 2025 que, además, corta en seco el «tirón» de junio. Sin embargo, el capital prestado sube un 7%, hasta los 7.841 millones de euros; se firman menos hipotecas, pero de mayor importe.
• El importe medio de estas firmas bate récords y se sitúa en los 180.785€, un incremento del 10,9% con respecto a julio de 2025. Mensualmente, ha aumentado un 1,4%, batiendo el récord de junio de 2026 (178.365€). Esto se entiende bajo el contexto de excesiva demanda, escasa oferta y precios al alza; el precio de la vivienda no para de subir.
• Son cifras que no apuntan todavía a un cambio de ciclo como tal, pero sí dan pistas de un mercado que empieza a notar el reciente encarecimiento del dinero con las subidas de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). Mensualmente, las 43.372 firmas de julio representan un descenso del 5,5% con respecto a las 45.907 de junio.
• El interés medio de estas operaciones hipotecarias ha subido del 2,96% que se registró en junio hasta el 3,01%. Con este, se rompe la racha de 17 meses consecutivos por debajo del llamado «umbral psicológico» del 3%.

Todo esto dibuja un mercado que sigue siendo sólido, pero con una señal que cambia el escenario para quien busca financiación.

La conclusión que extraen nuestros expertos es que la capacidad de endeudamiento sigue siendo sólida, pero estos datos son un retrovisor; el INE registra operaciones escrituradas semanas antes, cuando el dinero todavía era más barato que hoy.

A junio de 2026, firmar en buenas condiciones exige ahora más criterio y una buena negociación que hace unos meses.

De un 2025 histórico a un 2026 que modera el ritmo 

El mercado hipotecario pasa de un 2025 de récord a un 2026 que sigue creciendo, pero a menos velocidad y con la subida del importe medio como motor.

A lo largo del año pasado, el mercado hipotecario español completó un ciclo de crecimiento sin precedentes en la última década; con casi 501.073 operaciones, el incremento con respecto a 2024 fue del 17,8%.

Los datos de julio, primer mes del segundo semestre de 2026, muestran que aquella inercia empieza a perder fuerza, y que el motor ya no es el número de firmas, sino su importe:

Del récord al frenazo	El mercado pierde velocidad	Histórico: +2,3% (abr) → -0,1% (may) → +10,8% (jun) → -3,5% (jul)	El tirón de junio adelantó operaciones: El acumulado anual se modera hasta un +5,4%
El coste de financiar una vivienda ya «pica»	Fin de la tregua en los tipos	Interés medio: 3,01% (primera vez por encima del 3% tras 17 meses)	Y aún no refleja el último giro del Euríbor (2,952% en agosto) ni la subida de tipos del BCE de septiembre
La demanda sigue ahí, la oferta no	Se pide más dinero por la misma vivienda	Importe medio en nuevo récord histórico: 180.785€ (+10,9%)	Oferta insuficiente frente a una necesidad de vivienda que no encuentra techo; la presión sobre precios sigue viva

Con el tipo medio ya por encima del 3% y un Euríbor al alza, cada décima que consigas negociar cuenta más que nunca a la hora de pedir tu hipoteca con las mejores condiciones para ti; en Housfy nuestros expertos hipotecarios la negocian con más de 20 bancos, sin coste hasta la firma.

 

Variaciones mensuales: El volumen se frena y el tipo de interés cruza el 3%

Las firmas de hipotecas caen un 5,5% de junio a julio de 2026, hasta las 43.372 operaciones, mientras el tipo de interés medio supera el 3% tras 17 meses por debajo.

Aunque la noticia sea el regreso a los números rojos en la comparativa interanual, la evolución mensual de junio a julio de 2026 ayuda a entender el relato.

El descenso del 5,5% que supone pasar de las 45.907 firmas de junio a las 43.372 de julio significa que parte de la actividad se adelantó a junio, cuando muchos compradores cerraron su operación antes de que el dinero se encareciera.

Este comportamiento reciente del mercado hipotecario español responde a 2 factores estructurales:

1. La demanda en las grandes ciudades no cede y la oferta de vivienda es insuficiente. Este exceso de demanda empuja las operaciones hacia las áreas metropolitanas y así sucesivamente. No faltan compradores, faltan viviendas. Por eso este mes de julio se ha registrado el récord del importe medio, con 180.785€.
2. En julio, el encarecimiento del dinero ya ha llegado a las hipotecas a tipo fijo; los bancos han trasladado a sus ofertas hipotecarias la subida constante del Euríbor y la subida de tipos del Banco Central Europeo (BCE). Por eso, el 62,3% de las hipotecas de julio se firmó a tipo fijo (3,03%) frente al 37,7% de las hipotecas a tipo variable (2,89%). Blindar un buen tipo fijo sigue siendo una decisión estratégica frente al alza del Euríbor, pero cada vez cuesta más.

Por eso mismo, en Housfy te ofrecemos contratar una hipoteca a tipo fijo con las mejores condiciones para tu perfil, gracias a la negociación de nuestros brókeres con más de 20 bancos y el acompañamiento personalizado de principio a fin de la operación.

 

Situación actual y previsión para el resto de 2026 

El mercado arranca el segundo semestre con menos firmas y un tipo medio por encima del 3%, y la subida del Euríbor y del BCE amenaza con encarecer las hipotecas que se firmen de aquí a final de año.

Estos datos de julio nos confirman que el mercado hipotecario ha perdido impulso tras el cierre del semestre. Por otro lado, existe una amenaza muy real que ya sabemos pero aún no se refleja en los datos; el encarecimiento del coste de financiación.

Esta es la clave en la que insisten nuestros expertos; la tasa de interés medio del 3,01% no es la «foto» actual, sino la de julio. El Instituto Nacional de Estadística (INE) publica inscripciones registrales con hipotecas que se escrituraron semanas antes.

Mientras tanto, el Euríbor a 12 meses cerró agosto en el 2,952%, casi una décima por encima del cierre de julio (2,855%) y estableciendo su nivel más alto desde agosto de 2024. Además, la media de septiembre ya se sitúa por encima del 3,2%.

Si 2025 fue un año de recuperación y récord total, superando las 500.000 firmas, 2026 se está perfilando como el año en el que conviven 3 factores determinantes:

1. Una demanda robusta que no encuentra oferta suficiente
2. Importes medios en máximos históricos
3. Un Euríbor y unos tipos del BCE al alza que ya se trasladan a las nuevas ofertas

En este contexto, la banca sigue compitiendo por captar clientes, aunque con ofertas de tipo fijo cada vez menos agresivas. Esto hace más valiosa la negociación y permite a Housfy negociar ofertas personalizadas según tu perfil.

La pregunta ya no es únicamente si hay vivienda suficiente para toda la demanda, sino si sabrás asegurarte buenas condiciones antes de que el dinero siga subiendo de precio.

• Consejo Housfy: Consulta aquí las previsiones del Euríbor de Housfy en 2026 para saber si, con este nuevo escenario, vale la pena darle una oportunidad al tipo variable o blindarse a tipo fijo.

¿Quieres moverte con criterio en este nuevo escenario?

En Housfy, nuestros expertos analizan cada dato del INE para que tú solo tengas que preocuparte de encontrar tu nuevo hogar.

Usa nuestro simulador de hipotecas para ver qué pagarías en cada una de las situaciones posibles con los tipos actuales de 2026 y toma una decisión informada que sea beneficiosa a corto y largo plazo.

Las imágenes de este artículo se han generado con inteligencia artificial. Sirven para ilustrar visualmente los conceptos explicados y facilitar su comprensión.