Hipoteca i euríbor: Com funciona?

L' euríbor és el tipus d'interès mitjà al qual els principals bancs de la zona de l'euro es concedeixen diners entre ells, en el que coneixem com a mercat interbancari, per després prestar-los a particulars i empreses.

L'euríbor es calcula a diferents períodes , igual que els préstecs tenen tipus d'interès a venciments diferents. Hi ha l'euríbor diari, setmanal, mensual, semestral i anual, entre d'altres.

Aquest valor serveix d' índex de referència per calcular el tipus d'interès de la majoria d' hipoteques variables i hipoteques mixtes ofertes. En aquests casos, es revisen de manera semestral o anual, segons el banc.

L' euríbor a 6 mesos ia 12 mesos són els que se solen utilitzar més, amb diferència, per establir els tipus d'interès de les hipoteques variables i mixtes al nostre país.

Aquests préstecs hipotecaris tenen un tipus d'interès compost per dos valors: diferencial + euríbor

• El diferencial és un valor fix que estableix cada banc per al benefici.
• Es pren el darrer valor publicat de l' euríbor al BOE a cada revisió.

L' actualització dels tipus d'interès es farà semestralment o anualment, segons s'hagi pactat amb el banc. A grans trets, les quotes de la teva hipoteca pujaran si l'euríbor puja o baixaran si l'euríbor baixa, en el moment de la revisió.

Posem per cas una hipoteca variable de 100.000 € el tipus d'interès del qual està compost per un diferencial de l'1% + euríbor.

Si prenem el càlcul de l'euríbor el gener del 2023, de l'any passat, (3,609 %), el tipus d'interès total que paguem serà de 1 % + 3,609 %, és a dir, 4,525 %.

Així doncs, estarem pagant unes quotes de 513,18€ al mes aproximadament.

Per calcular la pujada de la hipoteca segons l'euríbor , pel mateix exemple de l'apartat anterior, només cal prendre el mateix diferencial (1%) més el nou valor de l'euríbor en el moment de la revisió.

Al gener de 2024 , amb un euríbor a 2,525%, pagaries uns interessos del 3,525%. En aquest cas, les quotes per a la mateixa hipoteca seran de 450,44€ aproximadament, és a dir, uns 62,74€ mensuals més.

Utilitzar l'euríbor per a la teva hipoteca té els seus pros i contres i molts depenen de la situació econòmica de la zona de l'euro.

Aquests són alguns dels avantatges de les hipoteques lligades a aquest índex :

• Les hipoteques variables ofereixen terminis més flexibles . Com més extens el termini, més barates seran les teves quotes mensuals.
• Els bancs ofereixen millors condicions per a les hipoteques variables i les comissions solen ser més baixes.

Entre els aspectes negatius de les hipoteques lligades a l'euríbor trobem:

• La incertesa sobre la situació econòmica dificulta conèixer el valor total de la hipoteca a llarg termini.
• La variació de l'euríbor pot fer pujar les quotes si l'euríbor es mou a l'alça.

Una pujada de l'euríbor no afecta hipoteques fixes ja signades, però sí que influeix, indirectament, en l'oferta d'hipoteques fixes dels bancs.

Quan els tipus d'interès del BCE pugen, augmenta la demanda d'hipoteques fixes en convertir-se en l'opció més segura. Per aquesta raó, els bancs encareixen els tipus d'interès daquest tipus de préstecs.

L' euríbor es calcula diàriament a partir d'una enquesta als bancs més importants de la zona euro, entre els quals hi ha Santander, BBVA i CaixaBank.

Aquesta dada es fa pública cada matí a partir de les 11h. A Espanya, la mitjana mensual es publica al Butlletí Oficial de l'Estat (BOE) .

L'euríbor puja o baixa en funció de la situació de l'economia a Europa i de la política monetària del Banc Central Europeu (BCE) , ja que aquesta influeix en el valor dels diners als bancs:

• Incertesa econòmica . En temps de crisi, la desconfiança als mercats porta els bancs a apujar els tipus d'interès, de manera que l'euríbor també puja.
• Tipus d'interès del BCE . Els bancs acudeixen al BCE per finançar-se i, si BCE apuja els tipus d'interès, els bancs també pugen els seus en conseqüència.

En canvi, en moments d' optimisme econòmic , els bancs confien entre ells i l'euríbor tendeix a baixar.

L'euríbor, des dels seus inicis el 1999, ha passat per valors molt diferents, sovint condicionat per esdeveniments de repercussió global , com la crisi financera del 2007-2008 o el conflicte entre Rússia i Ucraïna el 2022.

Una pujada en els tipus d'interès té com a objectiu reduir la demanda de préstecs, però millora la rendibilitat dels diners en comptes d'estalvi .

El màxim històric de l'euríbor a 12 mesos l'ostenta el juliol del 2008, quan aquest índex va assolir el 5,393 %.

Quan l' euríbor és negatiu, significa que hi ha una excessiva liquiditat al mercat i els bancs no necessiten els estalvis de la gent per finançar-se. En aquests casos, passen dues coses:

• Les hipoteques fixes i variables estan a tipus d'interès més baixos , per la qual cosa és un bon moment per demanar finançament.
• Els bancs deixen de pagar interessos pels dipòsits, de manera que els teus diners en comptes a termini fix no genera rendibilitat.

Des del març del 2015 i fins al 2022 l'euríbor havia estat negatiu. El valor més baix de l'euríbor va tenir lloc el gener del 2021, amb un mínim històric de -0,505 %.